Kaksi vuotta sitten erosin. Koska tarvitsin käteistä maksamaan asianajajalle, laitoin jokapäiväiset kulut luottokortille. Ennen kuin tiesin sen, laskun ja korkeiden korkojen välillä olin huomattavassa velassa. Minulla oli hieman yli 17 000 dollaria kahdella kortilla.
Harkitsin velkani siirtämistä 18 kuukauden korottomalle luottokortille ja käytin kaikki mahdolliset senttini maksamaan velkani ennen kuin korot nousivat. Mutta kun juoksin numerot, en onnistunut. Olin jo vaikeuksissa maksamaan yhteensä 580 dollaria kuukausittain luottokorttimaksuina. Tajusin, että minun oli vapautettava käteistä joka kuukausi, en sidottava enemmän yrittäen voittaa 18 kuukauden kelloa. Jos yritän voittaa sen, jätän itselleni rahaa köyhäksi, eikä minulla olisi rahaa, jos sattuisi odottamaton kustannus. Samojen kuukausimaksujen suorittaminen, jotka tällä hetkellä maksan 18 kuukauden kortilla, oli vaihtoehto, mutta loppujen lopuksi olisi silti maksettava saldo. Ja minulla olisi kuukaudessa vähän hengähdystilaa budjetissani.
Tutkittuani vaihtoehtoja huomasin, että paras vaihtoehto minulle oli käyttää kotini pääomaa. Entisen aviomieheni ja minä ostimme kodin 20 vuotta sitten, mutta useiden jälleenrahoitusten välillä, joista yksi oli tehty vähän ennen kuin erosimme, mistä otimme merkittävän käteisrahan, oli edelleen kiinnitys Koti. Päätin pitää kodin ja ottaa asuntolainan yksin, jotta lapsemme voisivat pysyä koulujärjestelmässään.
Silti talossa oli hyvä määrä omaa pääomaa ja päätin lainata siitä 25 000 dollaria, jotta voisin maksaa luottoni korttivelka, sinulla on pienemmät kuukausimaksut joistakin hengityshuoneista ja sinulla on ylimääräisiä mahdollisia kuluja varten pitkin.
Minulla oli kolme vaihtoehtoa pääoman saannissa: jälleenrahoitus, kotipääomalainan ottaminen tai kodin luottorajan avaaminen. Näin kummankin edut ja haitat toimivat:
Jos jälleenrahoitan asuntolainani ja otan 25 000 dollaria omaa pääomaa, kiinnitysmaksuni olisi 182 dollaria enemmän kuukaudessa - mutta mikä vapauttaisi minulle noin 400 dollaria kuukaudessa (580 dollarin luottokorttimaksu kuukaudessa - 182 dollaria asuntolainaan = 400 dollaria vapaa).
Korot ovat nousseet siitä lähtien, kun sain ensimmäisen asuntolainani. Uusi korko olisi 4,75, puoli pistettä korkeampi kuin tällä hetkellä.
Minun on myös maksettava 6 000 dollaria sulkemiskustannuksia (jotka siirretään jälleenrahoitettuun asuntolainaan). Sen sijaan, että lisääisin 25 000 dollaria asuntolainaani, lisäämään 31 000 dollaria.
Kun olen maksanut luottokorttini, minulla olisi noin 8 000 dollaria jäljellä, jonka laitoin säästötilille puskuriksi odottamattomille kuluille. Koska olen melko varma, että tarvitsen puuni poistamisen kiinteistöltäni, joka maksaa vähintään 4000 dollaria, haluan puskurin, mutta siihen pääsy ei ole viisasta. Minulla saattaa olla kiusaus uppoutua siihen puskuriin aika ajoin tarpeiden, ei tarpeiden vuoksi, perustellen "vain vähän sen" käyttöä konserttilippuihin tai viikonloppumatkalle, jonka "ansaitsen".
Asuntolainalla on kiinteä korko; korko ei koskaan muutu koko lainani ajan. Tutkin 25 000 dollarin asuntolainaa kahdessa laitoksessa - luotto-osuuskunnassa, johon kuulun, ja paikallisessa pienessä säästö- ja lainapankissa. Säästöillä ja lainalla oli parempi korko kymmenen vuoden lainalle: 3,75.
Voisin lisätä ylimääräisiä maksuja maksamaan pääoman nopeammin, eikä ennenaikaista ennakkomaksua tule olemaan.
Asuntolainalla minun pitäisi ottaa kaikki 25 000 dollaria kerralla. Minulla olisi sama ongelma, jonka kohtaisin jälleenrahoituksen kanssa. Sormenpäissäni olisi 8000 dollaria, joka houkutteli minua.
Kodin oman pääoman luottolimiitillä saan hyväksynnän koko 25 000 dollarille, mutta minulta veloitetaan korkoa vain käytetystä summasta. Käytän 17 000 dollaria maksamaan luottokorttini välittömästi ja minulla on mahdollisuus lainata ylimääräisiä 8 000 dollaria, jos tarvitsen sitä. Ja kun maksoin rahaa takaisin, se olisi jälleen käytettävissäni lainattavaksi.
Nykyinen vuosikorko, jonka voisin saada HELOC: ltä, on 4,127, poistettu 20 vuoden ajalta. Tämä tarkoittaa, että aluksi enemmän kuukausimaksustani menisi korkoihin pääoman sijaan, aivan kuten perinteisen asuntolainan ensimmäisinä vuosina. Kuitenkin matalan korkotason takia kuukausimaksuni olisi kohtuullinen.
Alkuperäisen 17 000 dollarin, josta nostaisin, vähimmäiskuukausimaksuni olisi noin 115 dollaria, mikä vapauttaisi noin 465 dollaria käteisenä kuukaudessa.
Kuten kotipääomalainalla, HELOCilla ei ole ennenaikaista ennakkomaksua, mutta kannustin on lisätä pieni lisä maksu kuukausittain, jos pystyn siihen. Tämä ylimääräinen menee pääoman maksamiseen.
Kodin luottorajalla on vaihteleva korko, mikä tarkoittaa, että se voi muuttua milloin tahansa. Hinta on kohtuullinen tällä hetkellä, mutta ei ole takeita siitä, että se ei nouse tulevaisuudessa. Itse asiassa keskuspankki on jo nostanut korkoja kahdesti tänä vuonna, ja sen odotetaan nostavan heidät uudelleen syksyllä. Todellinen vuosikorko ei kuitenkaan koskaan ylitä arvoa 10,174, mikä on paljon parempi kuin nykyisen 23,74 prosentin korko yhdellä luottokortillani suurimman osan velkastani.
Vaihtuvasta korosta huolimatta päätin, että paras vaihtoehto olisi kodin oman pääoman luottoraja. Halusin silti tietää, onko minun tarvinnut tietää jotain muuta, joten puhuin Stephanie Bittnerin, koulutuspäällikön, Selkeys, voittoa tavoittelematon kulutusluottoneuvontapalvelu. Hän sanoi, että muuttuvan korkotason (ainoa luulen, että ajattelin) lisäksi on kaksi muuta isoa huomioitavia asioita oman pääoman luottorajalla: Se on vakuudellinen laina ja uusia veroja vaikutuksia.
"Annat talosi vakuudeksi", Bittner sanoi. "Jos pääset pisteeseen, jossa et pysty maksamaan lainaa, pankki voi tulla sulkemaan omaisuutesi."
Lopuksi Bittner sanoo, että verovaikutukset ovat muuttuneet. "Aiemmin", hän sanoo, "voit kirjoittaa kaiken kiinnostuksen, mutta se muuttui äskettäin. Et voi nostaa korkoa nyt, ellei lainan rahaa käytetään nimenomaan kodin tai omaisuuden parantamiseen merkittävästi. " Tätä uutta verosääntöä sovelletaan myös asuntolainoihin. Jos olisin jälleenrahoittanut asuntolainani pääomaan pääsemiseksi, korko olisi verovähennyskelpoinen.
Olin pettynyt, etten voinut maksaa veroistani korkoa, mutta päätin silti, että oman pääoman luottolimiitti sopii minulle. Sen avulla voin maksaa korkokorkoiset luottokorttini ja maksaa lopulta vähemmän korkoa velasta. Minulla on ylimääräistä rahaa nostettavaksi, jos syntyy suuri kulu, mutta rahat eivät ole käden ulottuvilla. Ja mikä tärkeintä, se vapauttaa käteistä joka kuukausi, mikä antaa minulle hengähdyshuoneen kuukausibudjetillani.
Se, että tämä on vakuudellinen laina, on hieman huolestuttava, mutta ellei tuloni vähene merkittävästi, olen varma, että voin suorittaa maksut. Myös pankki on. Se hyväksyi hakemukseni ja suljin HELOCin viime viikolla. Hengitän jo helpommin, kun ajattelen seuraavan kuukauden laskuja.