Kun onnistut ostamaan suuren, vanhan viktoriaanisen varastamaan, tiedät, että tulee aika maksaa piper. Mieheni ja minä onnistuimme tekemään muutamia ensimmäisiä projekteja meidän sivustollamme Vuoden 1887 koti vanhassa Louisvillessä säästöillä ja tuloilla toisen talomme myynnistä. Mutta kun tuli aika vaihtaa katto, päivittää painajainen kylpyhuone ja tuoda keittiö tähän vuosituhannen puoleen, loppui rahat.
Hyvä uutinen oli se kaikki tekemämme parannukset oli lisännyt talon arvoa, joten meillä oli vaihtoehtoja lainata rahaa. Etsimme muutamia tapoja tehdä tämä, mukaan lukien asuntolaina; vain suora laina talon omaa pääomaa vastaan; kotipääoman luottolimiitti, joka tunnetaan myös nimellä HELOC, joka toimii kuin pyörivä luottolimiitti, jonka otat liikkeellä ollessasi; ja käteisvaroitusrahoitus, jossa teet koko asuntolainasi uudelleen suuremmalla summalla kuin olet velkaa ja pidät eron.
Koska talomme aiheutti joitain vaikeuksia, päädyimme joustavampaan HELOC-reittiä. Olemme Airbnb-osa kotimme, ja monet lainanantajat suhtautuvat siihen erittäin myönteisesti. He kutsuvat sitä “bed and breakfast -omaisuudeksi” (vaikkakin väitin kiihkeästi, että lyhytaikaisen vuokrauksen lisenssini on ei sama asia) ja lainanantajat kertoivat meille, että Fannie Mae -käytäntö ei salli lainoja tällaiseen omaisuuteen - mikä on
ei välttämättä totta- niin monet ovet suljettiin. Oli myös kysymys siitä, oliko talomme yhden perheen asuinpaikka vai jotain muuta. Liitteenä autotalli ja huoneisto on eri osoite kuin päärakennuksella, ja selittämättömästi talon takaovella on vielä kolmas osoite. Nämä ovat salaisuuksia, jotka kohtaavat ostaessasi rönsyilevän 130-vuotiaan kiinteistön.Teimme samanlaista paperityötä kuin a tyypillinen jälleenrahoitus tai kiinnitys, täyttämällä verkkohakemuksen ja tarjoamalla kuormittavasti todisteita siitä, että meillä on riittävästi tuloja ja säästöjä, sekä kaikki olemassa olevan asuntolainan yksityiskohdat.
HELOC: t voivat olla joustavampia kuin muut lainat, eikä meidän omamme vaadinut ketään vierailemaan talossa arvioimaan sitä. Lainanantaja teki jotain, jota kutsutaan ”työpöydäksi arvioimiseksi”, jossa he katsovat lähistöllä olevaa vertailukelpoista myyntiä ja ajavat kirjaimellisesti talomme läpi keksimään arvon kotona.
Lainan määrä riippuu sinun ”Laina-arvo-suhde”, ja mitä enemmän talosi on arvokkaampaa kuin mitä olet velkaa nykyisellä kiinnelainalla, sitä enemmän voit lainata ja sitä parempia korkoja sinulla on. Talomme oli kasvanut niin arvoltaan, että pystyimme ottamaan rahaa vaihda katto yhtä hyvin kuin uudelleen keittiö ja kylpyhuone.
Melko lyhyessä järjestyksessä meitä hyväksyttiin, ja lainanantaja antoi meille pääsyn summaan tilillämme heidän pankissaan, paperitškeillä ja sähköisellä pääsyllä. Meidän ei tarvinnut ottaa sitä kaikkea kerralla, joten joka kerta, kun meillä oli kustannuksia, veimme rahaa tästä poolista. Jos emme käyttäisi kaikkea, meidän ei tarvitsisi maksaa sitä takaisin. (Käytimme kaiken!)
Meillä oli vaihtuvakorko 4,84 prosenttia, mikä oli pelottavaa, koska et koskaan tiedä milloin korot saattavat nousta, vaikkakin oli mahdollista maksaa ylimääräistä lukitakseen. Se on uhkapeliä, koska he voivat myös mennä alas (mikä lopulta heillä olisi). Teknisesti meitä vaaditaan suorittamaan vähimmäismaksut vain 30 vuoden ensimmäisen kymmenen vuoden aikana luottolimiitti (mitä he kutsuvat “nostojaksoon”), mutta jos tekisimme, se ei vähentäisi pääomaa kaikki. Myös pelottavaa.
Valmistuessamme töihin aloimme tutkia, kuinka nopeasti pystyimme maksamaan luottolimiitin, ja se tuli hyvin hämmentäväksi. Periaatteessa se oli kuin jolla olisi jättiläinen luottokorttitase. Emme tuntaneet saavan lainanantajalta suoraa vastausta siitä, kuinka paljon meidän olisi maksettava kuukaudessa maksamaan se pois X: n vuosimääränä.
Voinko tehdä taas HELOC: n? Rehellisesti, tein sen viimeisenä keinona. Jotkut näkökohdat, kuten joustavuus ottaa vain tarvitsemasi, ovat mukavia. Ja se toimi väliaikaisesti tarkoituksiin. Mutta kaiken kaikkiaan olen iloinen, että siirryimme tavanomaiseen jälleenrahoitukseen, kun työmme oli tehty.